女同 91 华尔街到陆家嘴精选丨谈指、标普指数、英伟达收盘价再更动高！黄金涨势能否连接？花旗唱多邮轮股！

发布日期：2024-10-16 08:45 点击次数：61

① 谈指与标普指数再更动高沃勒：将来降息需更严慎女同 91

好意思股隔夜收高，谈指与标普500指数再创历史新高，谈指初度收在43000点关隘之上，标普500指数成交清淡但上升近1%，这是该指数本年以来第46次创出新高，这标明投资者并莫得因为第三季功绩预期下调而却步，反而在押注本财报季再次带来惊喜。数据判辨，策略师预测标普500指数成份股公司将公布四个季度以来最弱的功绩，同比仅增长4.3%，尽管企业前瞻标明会大涨约16%。这种正经的远景标明企业功绩不错鄙俗超出市集预期。好意思联储理事克里斯托弗·沃勒周一示意，将来降息幅度将小于9月，他挂牵经济增速可能仍高于预期。他援用了最近的服务、通胀、国内坐蓐总值和收入论述，示意这些数据标明经济放缓幅度可能莫得预期的那么大，标明货币战术在降息速率上需要比9月会议愈加严慎，但不管近期发生什么，他的基本原则仍然是在将来一年内渐渐镌汰战术利率。一批进攻企业财报将在本周陆续出炉。市集也在关注好意思国总统大选、好意思债收益率攀升、好意思联储宽松战术的省略情趣以及中东地缘政事风险。欧洲央即将在本周公布利率决定。

星展银行邓志坚：9月好意思国CPI同比增长2.4%，核心CPI同比增长3.3%，能源和有形商品价钱同比下落6.9%和1.2%，但服务物价同比增长4.8%。通胀彰着出现反弹迹象，同期破费信心却跌到68.9。咱们觉得，通胀反弹不应该王人备怨尤于降息，好意思联储有可能想看了了将来的经济走向才作念决定，是以11月有可能只降息25个基点，致使暂停降息。是以，短期内若是是想恭候好意思联储降息来推升股市的投资者应该会失望。债券方面，10年期好意思国国债在周四拍卖，价钱跌到98.5。投资者彰着不驯顺好意思联储11月会减50个基点。但债券的冷漠是不错连接增合手，因为来岁降息有可能会加速，长久利率指标锚定于3%的这个不雅点不需要改变。

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东北证券首席投资参谋人郭峰：好意思国通胀反复不改变好意思联储连接降息的挨次，中国货币战术仍将连接宽松。

② 收盘价创历史新高！英伟达两周涨超13% Blackwell重燃投资者关怀

英伟达股价参预10月以来掀翻一波涨势，隔夜收涨逾2.4%，报238.07好意思元，自6月18日以来初度刷新收盘最高记载，公司市值接近3.39万亿好意思元，保合手仅次于苹果的好意思股第二高市值公司地位。最近该股的强劲贯通成绩于首席推行官黄仁勋的发言，他示意对Blackwell芯片的需求达到了“放纵”程度，缓解了对该芯片因工程问题而推迟发布的担忧。摩根士丹利在上周和英伟达处治层会面后发布的论述也传来利好，称Blackwell芯片将来12个月内的居品一经售罄，大摩重申了对英伟达股票的“增合手”评级，以及150好意思元的指标价。有媒体指出，本轮英伟达股价上升始于10月2日。今日OpenAI秘书完成66亿好意思元的新一轮大宗融资，估值达到1570亿好意思元，英伟达也参投。而这些融资中，无数都有望“回流”英伟达，因为OpenAI的能源需求束缚增长，需要建树的AI芯片也增多。上周一些华尔街分析师重申了对英伟达股票的买入评级。KeyBanc的论述预计，仅新款Blackwell芯片本年第四季度就将为英伟达带来70亿好意思元收入，且老款芯片的需求“仍然十分强劲”。Wedbush分析师觉得，AI初创公司可能迎来新一轮融资，那也将加多英伟达的收入。最近期权市集也出现了投资者乐不雅看待英伟达远景的迹象。上周四，英伟达迎来一波看涨期权买入，期权合手有者不错在来岁3月以150-189好意思元的价钱购买英伟达卓越3000万股。这一买入价幅度较上周五英伟达收盘价进步11.3%-40.2%。

星展银行邓志坚：Blackwell具备建壮的运算才气。其性能是H100的7倍，锤真金不怕火速率是H100的4倍。这么的速率不错更快处理愈加复杂的AI任务。况且，其独到的更动芯片架构，内容上是两个芯片纠合，这是极具突破性的，能为将来更多高性能芯片带来启发。Blackwell除了性能高，还具有高兼容性，稳当不同业业使用。高性能纠合高兼容性，以及更动性，注定Blackwell存在庞杂需求。由于英伟达财报仍未公布，若是对于Blackwell的音讯是推升股价的主要身分，这么的股价增长存在着提前反应的可能。财报公布日，轻佻出现波动。不外，从中长久看，英伟达是值得趁低吸纳并长久合手有的优质股。

国都证券投资参谋人陈兆凌：英伟达收盘价刷新记载高位，行业龙头地位难以撼动。AI高速发展下有望连接享有估值溢价。关注国内算力关联，光模块、HBM等。

驳倒员许戈：对于英伟达股价目下的市集争议较多，但股价的最强支合手来自于功绩，而英伟达目下下一代芯片Blackwell将来12个月供应一经售罄，无疑是对股价最佳的支合手。据摩根士坦利分析师称，英伟达仍是芯片范畴王者。上周五，AMD发布挑战英伟达的AI芯片，但股价仍然大跌，主要市集仍不招供其地位。目下，东谈主工智能还处于周期的早期阶段，投资者可连接关注。

国金证券钞票中心策略分析师黄岑栋：英伟达产业链不错合适关注，但同期需要属意其将来预计以及B200程度。

③ 黄金重回2660上方！中东表情升级好意思联储加息预期会否冲破黄金涨势？

周一，黄金市集再次掀翻海潮，现货黄金价钱在亚市尾盘大幅反弹，一度突破2666好意思元/盎司。在畴前的一周内，黄金价钱合手续走高。中东表情无疑是推动金价上升的要津身分之一。好意思国联邦债务再更动高，著名经济学家洛朗·莫瑞尔指出，好意思国经济目下高度依赖异邦成本，且政府合手续通过信贷支合手经济膨大。关联词，债务的爆发式增长也激发了市集对将来经济褂讪性的担忧。这种配景下，黄金当作避险资产的需求得到了进一步守旧。另外，从中长久来看，好意思联储的货币战术仍是影响黄金走势的核心身分之一。好意思联储官员卡什卡里和沃勒的言语备受瞩目，他们对利率远景的看法平直影响到好意思元的强弱贯通。近期，由于好意思国经济数据贯通强劲，市集对11月加息50个基点的预期一经放松，好意思元因此接近七周高点。好意思元的走强不异会对黄金组成压力，但中东表情带来的避险需求使得黄金价钱依然保合手韧性。与此同期，好意思国的高破费与低储蓄表象合手续，这种不服衡的经济结构加多了将来潜在的金融风险。莫瑞尔指出，好意思国破费者对信贷的依赖日益加深，这种乐不雅神色在守旧GDP增长的同期，也使经济变得愈加脆弱。好意思国基金合手续买入黄金，反应了投资者对将来经济风险的担忧。

星展银行邓志坚：好意思联储有可能放缓降息，好意思元指数短期内会走强，但揣测104即是短期顶部。是以永恒来看，黄金的升势并未收尾。降息将压低无风险收益率，投资者会南北极分化，一端会增合手高息宿债或高息股，一端会增合手高成长资产。这将为投资类黄金ETF带来更多资金。

国金证券钞票中心策略分析师黄岑栋：短期金价上升能源匮乏，主要原因为好意思国通胀数据出现小幅反弹，使得好意思债收益率上升，对举座黄金价钱产生扼制作用。个东谈主觉得，金价走势将连接进取，不舍弃到3000好意思元/盎司的可能。

④ 投行业务“救场” 富国银行三季度盈利超预期

富国银行三季度营收204亿好意思元，同比下降2.4%，低于预期；但利润卓越分析师预期，原因是投行业务用度收入的飙升匡助对消了利率下降带来的贷款收入下滑。该行第三季度投行业务用度增长37%至6.72亿好意思元，这匡助提振了非利息收入，同期非利息收入增长12%至87亿好意思元。当季净利润下滑11%至51亿好意思元，合每股1.42好意思元，此前该公司在调养投资组合时因合手有的债务证券录得4.47亿好意思元耗费。若是莫得这些损失，调养后每股收益将为1.52好意思元，而分析师平均预期为1.28好意思元。另外，该行钞票和投资处治收入为38.8亿好意思元，环比增长1%，同比增长5%。客户总资产为2.29万亿好意思元，环比增长4%，同比增长18%。富国银行仍处于好意思联储章程的资产上限之下，将其资产欠债表国法在2017年底的范围。巴克莱、KWB、Piper Sandler均提高了富国银行指标价，其中巴克莱上调幅度最大，从66好意思元上调至75好意思元。

星展银行邓志坚：目下市集对金融板块存在不合，跟着利率站在高位，如实镌汰了障碍融资的需求，导致靠息差收入为主的传统银行业务出现萎缩。因此，富国银行首当其冲。第三季度营收同比下落3%，盈利大跌11%。反不雅贝莱德盈利增长15%，盈利增长2%。将来，跟着利率下降，驯顺障碍融资需求会晋升，不外这要比及利率降到4%以下才可能会有匡助。

⑤ 嘉年华邮轮举座功绩贯通强劲花旗唱多邮轮股

嘉年华邮轮第三季度举座功绩贯通强劲，收入和盈利均创下历史新高。第三季度收入突破80亿好意思元，同比增长14%，卓越历史同期记录；净收入达到28亿好意思元，同比增长60%；调养后净收入达到60亿好意思元，同比增长60%；调养后解放现款流为22亿好意思元。公司预计2024年全年净收入将达到60亿好意思元，卓越2019年峰值水平；预计2024年景本答复率将达到10.5%，高于岁首预期和昨年水平。公司通盘主要品牌票价和净收益率均罢了增长，且与运力增长无关，单元运营收入辞别增长20%和26%，达到15年来最高水平。2025年预订情况强劲，通盘品牌均以更高价钱罢了高入住率；2026年预订量创记载，提前一年半罢了创记载的预订量。第三季度客户入款达到70亿好意思元，同比增长50%；船上破费水平合手续强劲，同比增长7%。将来，公司将连接推动价钱增长，并投资于新方针地和现存船队，以保合手增长势头并晋升鼓吹价值。上周，花旗将挪威邮轮评级从“中性”上调至“买入”；将皇家加勒比邮轮列入积极催化剂不雅察名单。

星展银行邓志坚：邮轮出行是好意思国中产以上阶级心爱的旅游情势，况且当今的受众群体越来越年青化，邮轮上也多了许多刺激名堂，比如攀岩、冲浪等等。不外，由于疫情身分扰动，2020年-2022年世界邮轮险些是零收入，但是却要付出庞杂的转变和运营用度，形成庞杂债务晋升，利率包袱严重。不外，跟着业务回暖，咱们一经看到各大邮轮公司的订票东谈主数束缚更动高。嘉年华邮轮新一季财报的营收同比增长15.2%，其中盈利增长62%，尤其是nonGAAP终于扭亏为盈，达到17.5亿好意思元，只是比2019年三季度少了7000万好意思元，是以咱们应该看好邮轮行业。

⑥ 达好意思航空三季度功绩不尽如东谈主意小摩调高指标价

达好意思航空三季度调养后营收为145.9亿好意思元，同比增长0.3%；非GAAP每股收益为1.5好意思元，均低于预期。但三季度净利润同比增长15%至12.7亿好意思元，总收入增长1%至156.8亿好意思元。客运收入与昨年比较较为褂讪，但头等舱等高端服务的销售额连接卓越主舱。达好意思航空预计，四季度调养后的每股收益将为1.60-1.85好意思元，收入同比增速为2%-4%，会低于华尔街预期。运力多余的好意思国国内市集国法了机票价钱，但达好意思航空总裁Glen Hauenstein示意，航空公司行业供应增长连接趋于合理，达好意思航空在本年终末一个季度和2025年都处于直快现象。该公司计较在第四季度将运力扩大3%-4%。摩根大通将达好意思航空指标价从68好意思元上调至80好意思元，看守“增合手”评级。

星展银行邓志坚：今夏7月好意思国航空旅宾客数更动高，达到918万东谈主次，同比增长4.5%。面前趋势是搭客数目会渐渐晋升，但能否让航空公司受惠，就要看各航司适度成本的才气。若是东谈主力资源成本、油价、融资成本都能适度住，驯顺好意思国航空公司的盈利将会受惠。关联词，这三样当今看起来除了油价有所下滑，其它身分还莫得看到效用。达好意思航空三季度营收同比增长1%，但运营是成本却同比增长5%，是以真实的nonGAAP盈利唯有1.5%的增长。

国泰君安走运权衡（2024-10-8发布）：长久而言，中国航空破费渗入率仍低，需求空间庞杂，空域时分瓶颈合手续，票价基本市集化，且机队增速权贵放缓。待供需收复，长久盈利核心上升可期。2024年供需仍在收复中，上半年高油价下航司连接大幅减亏。将来国外增班与需求增长将连接推动供需收复。辅导市集预期已处低位，航空仍具大逻辑，航司长久价值渐显。淡季逆向布局。

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